互聯網退場，數字化催生金融科技新變革

作者: 孟永輝   

文/孟永輝

當金融僅僅只是金融本身，那么，它必然是無源之水，無本之木。這是我們在互聯網金融時代所獲得的最大的經驗和教訓。于是，當金融行業的進化進入到新階段，更為確切地說，當金融科技的發展進入到新周期，我們看到的是，越來越多的玩家開始將關注的焦點聚焦在了對于實體經濟的深度賦能上，聚焦在了金融科技與實體經濟的深度融合上。

無論是供應鏈金融科技，抑或是數字金融科技，有一點可以確認的是，只有真正將金融科技與實體經濟實現深度融合，才能找到新的發展方向。這是未來金融科技玩家們必然需要思考的重要課題，同樣是真正可以將金融科技的發展和進化帶入到全新發展階段的關鍵所在。

無論是對于以京東科技、螞蟻科技為代表的科技型玩家們來講，還是對于以傳統金融機構為代表的金融型玩家們來講，找到適合當下這樣一種發展趨勢之下的發展新模式，擺脫對于互聯網金融式樣的發展模式的依賴和牽絆，或許才是真正可以將金融科技的發展帶入到一個全新階段的關鍵所在。

互聯網對于人們的生產和生活影響的深度且全面，導致的一個直接結果便是以平臺化和中心化為主導的商業模式不斷地涌現?；ヂ摼W金融，便是在這樣一個大背景下誕生的。如果對互聯網金融的底層運行邏輯進行一次總結的話，僅僅只是做撮合和中介，僅僅只是做平臺和中心，無疑是一個主要表現。

不得不說，借助互聯網金融的模式，金融行業的運行效率的確比傳統金融時代要提升了不少。然而，我們同樣要看到的是，一味地以規模和效率為主導，一味地做金融上下游的撮合和中介，僅僅只能提升金融上下游的對接效率，而無法對金融本身帶來本質性的改變。于是，當互聯網金融的規模一味地擴大，當互聯網金融的效率一味地提升，金融行業的風險同樣有了被放大的風險。僅僅只是以規模和效率為主導，并不能夠給金融行業帶來長久且持續的發展。于是，我們看到了以平臺監管和重塑為主導的互聯網金融的退潮。

當互聯網開始退潮，我們看到的是，數字化的浪潮開始興盛。在這樣一種大趨勢的影響之下，一場金融科技的新變革開始上演。

數字化讓金融科技的內在元素開始嬗變

復盤互聯網金融時代，我們可以非常明顯地看出，金融本身并未發生太多根本性的改變，特別是金融的內在元素并未發生太多改變。唯一不同的是，互聯網金融僅僅只是將金融的產品和銷售的渠道從線下搬到了線上而已。

如果僅僅只是這樣一種渠道的轉移，而沒有實現金融內在元素的嬗變，那么，金融的供給勢必會出現文不對題的現象。即使是借助互聯網的模式，金融行業上下游的對接效率有了一定的提升，但是，這樣一種提升依然是無法長久且持續的。

說到底，我們還是要實現內在元素的嬗變，以新的元素來詮釋金融科技。只有這樣，金融科技的發展才能真正進入到一個全新的發展階段。當數字化的浪潮來襲，我們看到的是，金融科技的內在元素開始被深度改變。以數字化的元素為主導的對于傳統元素的替代自然是不必說的，金融科技的內在元素的嬗變更多地表現出來的是，虛擬與實體的深度融合，數字與實體的全面擁抱。當數字化引發金融科技的內在元素的嬗變，一場名符其實的金融科技新進化才算是真正上演。

數字化讓金融科技的運行邏輯開始嬗變

盡管以往人們依然將金融科技看成是一個有別于互聯網金融的存在，但是，從金融科技的實際運行來看，它依然還是按照傳統的運行邏輯來運作。一味地抽離于實體經濟之外，一味地獨立于實體產業之上，而沒有真正深入到產業的實際運行過程當中，最終讓金融科技成為了一個游離于實體經濟之外的存在。

當數字化的浪潮來臨，特別是當數實融合的趨勢正在變得明顯的時候，我們看到的是，一場以數字化所引爆的金融科技運行邏輯的新嬗變開始上演。對于金融科技來講，它們不再是一個獨立于產業之外的存在，不再是一個凌駕于產業之上的存在，而是變成了一個與實體和產業實現了深度融合的存在。

如果我們將以往金融科技的運行邏輯看成是一個浮于表面的方式的話，那么，現在的金融科技的運行邏輯更多地表現出來的是一個與實體和產業都實現了深度融合的存在，甚至可以說，現在的金融科技成為了實體和產業的一份子。全程陪跑、全鏈路賦能、全方位融合，業已成為金融科技新的運行邏輯。在這樣一種全新的運行邏輯之下，金融科技的發展，才能真正跳出互聯網金融的牽絆，真正進入到一個全新的發展周期里。

數字化讓金融科技的表現形式開始嬗變

無論是在傳統金融時代，還是在互聯網金融時代，它們的表現形式依然是以傳統金融為主。說到底，它們依然是在用傳統的、陳舊的金融產品供給用戶。盡管在互聯網金融時代借助互聯網的方式提升了供給的效率，但是，如果外在的表現形式沒有發生改變，金融產品和服務本身沒有發生變革，那么，等到供給對象的需求發生改變的話，一切都將重新開始，矛盾和痛點依然還會存在。

當數字化時代來臨，特別是當數字化引發一場深度而全面的深度改變，我們看到的是，金融科技的表現形式開始發生嬗變。以往，傳統意義上的金融表現形式開始更多地被新型的金融表現形式所取代。如果對這樣一種發展趨勢進行一場總結的話，以數字化為主導的新形式，無疑是一個主要表現。

無論是數字化的金融，還是數字化的科技，金融科技早已不再是以往的那樣一種傳統形式和狀態，取而代之的則是一種全新的形式和狀態。如果對這樣一種全新的形式和狀態進行一次總結的話，數字化，向實化，無疑是一個主要方面。更為確切地說，金融科技不再是傳統意義上的以虛擬為主導的表現形式，而是開始更多地蛻變成為了虛實結合的新的表現形式。

從某種意義上來講，數字化引發的這樣一場金融科技的表現形式的全新嬗變，才是導致它的發展進入到新的發展周期的關鍵所在，才是保證它的功能和作用真正落到實處的關鍵所在。否則的話，金融科技的變革依然是停留隔靴蹭癢的發展階段，而并未真正進入到深度嬗變的全新發展階段。這一點，我們同樣可以透過京東科技、螞蟻科技的變革與嬗變上看出一絲端倪。

數字化讓金融科技的功能作用開始嬗變

提及金融，人們首先想到的是，它對于實體經濟的支持。然而，這樣一種支持僅僅只是停留在金融的層面上，僅僅只是停留在以資本為代表的傳統的功能和屬性上。盡管這些傳統的功能和作用的確可以在一定程度上支持實體經濟的發展，但是，如果僅僅只是以這樣一種傳統的功能和作用來支持實體經濟的發展，而沒有實現與實體經濟的深度融合，那么，這樣一種功能和作用依然僅僅只是一個半拉子工程，無法給實體經濟帶來長久且持續的支撐。

欲要改變這樣一種發展困境，我們必然需要改變金融科技的功能和作用，我們必然需要重塑金融與實體經濟產生聯系的方式和方法。當數字化時代來臨，我們看到的是，金融科技的功能開始發生一場深度嬗變。當這樣一種深度嬗變開始發生和出現，傳統意義上的僅僅只是以投資為主導的金融的功能和作用開始被新的功能和作用所取代。

在這樣一個全新的時代，金融科技不再僅僅只是用傳統的金融來支撐實體經濟的發展，而是開始用新的金融來支撐實體經濟的發展，數字金融、智慧金融，便是在這樣一種情況下衍生和出現的。金融科技不再僅僅只是按照傳統金融和互聯網金融的模式來支撐實體經濟的發展，而是開始用新的模式來支撐實體經濟的發展，供應鏈金融、產業鏈金融，便是在這樣一種大背景下誕生的。

如果對這樣一種發展趨勢進行一次總結的話，金融科技的功能作用開始嬗變，無疑是一個主要表現。說到底，金融科技的功能和作用不再是片斷性的，不再是暫時性的，而是全流程的，持續性的，全鏈條的。當金融科技的功能和作用發生這樣一場深度的嬗變，它才能真正實現與實體經濟的融合，它才能做到真正意義上的回歸實體和賦能實體。

結語

當互聯網開始退場，以數字化為主導的新變革開始上演。對于金融科技來講，同樣如此。同互聯網金融時代僅僅只是一味地借助互聯網的手段來實現規模和效率的發展不同，數字化時代正在引發一場金融科技的新變革。在這樣一場新變革之下，金融科技的內在元素、運行邏輯、表現形式和功能作用都在發生一場深度而又徹底的改變。經歷了這樣一個階段的發展和進化之后，金融科技才算是進入到了名符其實的新周期，才算是真正跳出了互聯網金融的牽絆。

—完—

作者：孟永輝，資深撰稿人，行業研究專家，知名KOL。長期專注行業研究，提供深度思考與行業觀察信息。支持保留作者來源的分享，轉載請保留作者版權信息，違者必究。

孟永輝

孟永輝，資深撰稿人。微信公眾號：menglaoshi007。i黑馬、創業邦、億歐網、投資界專欄作者。從事互聯網10年，長期關注互聯網研究。多篇文章在虎嗅、鈦媒體、創業邦、億歐網、i黑馬、網易、新浪、搜狐等網站發表。